人工智能運算需求急升，令長年佔據 TSMC 最大客戶位置的 Apple 出現變化。Nvidia 在 2026 年正式取代 Apple，成為 TSMC 最大收入來源客戶。分析指 Nvidia 在 AI 晶片上極高支出，正改變整個半導體產業權力平衡，連帶影響 TSMC 未來先進製程投資方向。
根據分析公司 Creative Strategies 估算，Nvidia 今年會為 TSMC 帶來約 330 億美元（約港幣 2,574 億元）收入，約佔 TSMC 總收入 22%。Apple 則約為 270 億美元（約港幣 2,106 億元），佔比約 18%，兩者位置正式對調。TSMC 過去超過 10 年一直視 Apple 為「壓艙石」客戶，負責生產 iPhone 上 A 系列處理器和 Mac 上 M 系列晶片。這種長期合作關係曾協助 TSMC 大手筆投資每一代先進製程，Apple 亦因此長期優先採用最新製程。
今次變化背後，最大原因來自 AI 基建爆炸式增長。Nvidia GPU 幾乎成為雲端服務供應商建設 AI 資料中心首選方案，帶動其向 TSMC 要求更多產能。高效能運算相關產品（包括 Nvidia AI 晶片）已貢獻 TSMC 近 55% 收入，較 AI 熱潮初起時約 40% 明顯上升，顯示 AI 已成為 TSMC 業務核心引擎。
有別於 Apple 追求低耗電、小面積 SoC 設計，Nvidia 用於資料中心的 AI 加速器晶片體積更大、更複雜，需用上最先進製程配合先進封裝技術。單顆晶片成本遠高於手機和個人電腦處理器，令 TSMC 每片晶圓收入顯著提高。雖然 Apple 產品出貨量仍然龐大，但在營收貢獻和產能主導力方面，Nvidia 已成為帶動 TSMC 擴產和決定未來先進製程投資節奏的「規模客戶」。
業界分析指，TSMC 現在更倚重 AI 客戶。Nvidia 取代 Apple 成為最大客戶之後，TSMC 在考慮新一代製程與資本開支時，會更優先滿足 AI 晶片需求，其次才是智能手機和個人電腦裝置相關晶片。雖然 Apple 仍然是 TSMC 重要合作夥伴，但在最新業績簡報中，管理層提到客戶時只點名 Nvidia，可見 AI 業務在 TSMC 整體策略中地位大幅提升。
來源：MacRumors