市場調查機構 IDC 發出警告，AI 發展對記憶體的龐大需求已嚴重壓縮手機與電腦供應。預計 2026 年 PC 出貨量將下跌 11.3%，智能手機市場更將錄得史上最大單年跌幅 12.9%，消費者購買新裝置平均需多付約 14%。
市況比兩個月前更悲觀
IDC 高級研究總監 Nabilia Popal 形容這可能是業界自誕生以來面臨的最大挑戰。這不只是暫時性問題，而是整個行業在規模與競爭格局及產品組合和定價上的全面結構性重整。與 2025 年 12 月預測相比，IDC 對 PC 市場跌幅預測惡化了 26%，智能手機跌幅更超出當時最壞情境一倍以上。研究副總裁 Jeff Janukowicz 補充整體困境很可能延續至 2027 年。
Gartner 同樣警告部分記憶體類型價格在過去 1 年已上升 1 至 3 倍，並預測 PC 和手機所採用的 DRAM 及 NAND flash 記憶體於 2026 年底前將再上升 130%。PC 出貨量將下跌逾 10% 而智能手機則跌約 8%。Gartner 研究總監 Ranjit Atwal 表示由於記憶體成本急升，預計企業電腦使用年期將延長 15% 而消費者更達 20%。
規格下調消費者同樣受害
IDC 直接點出消費者實際損失。1 部去年以 12GB RAM 與 256GB 儲存推出的手機，今後可能以相同甚至更高售價只提供 8GB RAM 及 128GB 儲存。PC 方面亦面臨同樣情況，基本配置的記憶體及儲存容量可能大幅縮減。Microsoft 要求 Copilot+ 認證電腦最少配備 16GB 記憶體，Gartner 更建議企業至少選購 32GB 令廉價電腦生存空間進一步收窄。
入門級裝置首當其衝
IDC 數據顯示去年全球有逾 3.6 億部售價低於 150 美元（約港幣 HK$1,170）的智能手機出貨並佔全球總量比例可觀。在非洲及印度等新興市場比例更高達 60% 及 30%。隨着記憶體成本急升這價位已在經濟上難以為繼，部分消費者甚至可能重回功能手機。Gartner 的 Atwal 警告消費者將失去市場上選擇。這情況相當獨特。過去記憶體價格上升由供應問題引致，今次卻因超大型雲端服務商的需求側壓力令消費電子裝置同遭拖累。
Dell 與 HP 及 Lenovo 先後加價
多間主要 PC 品牌已率先調整售價。Dell 副主席兼行政總裁 Jeff Clarke 在本周業績電話會議披露，DRAM 現貨市場價格在過去 6 個月上漲近 5.5 倍至每 GB 2.39 美元。NAND則升至每 GB 0.2美元，較 6 個月前上漲近 4 倍。分析師預測第 2 季將再上升 20% 至 50%。Dell 已於 1 月 6 日正式調高售價，Clarke 表示當天即時穩定了利潤率。
HP 財務總監 Karen Parkhill 披露 DRAM 佔 PC 物料成本比例已由上季 15% 至 18% 急升至 35%，並預計下季記憶體價格將按季再上升 100%。Lenovo PC 部門主管 Luca Rossi 在 2 月 12 日向投資者表示，預計 2026 年 PC 出貨量將錄得中單位數跌幅，但他指出跌幅將由更高平均售價及更有利產品組合所抵銷，Lenovo 將繼續超越市場增長。
模組電腦品牌 Framework 亦已宣布將 DDR5 記憶體模組加價 50%，並明確表示極可能需要在未來數周及數個月內繼續更新價格。
關稅不確定性雪上加霜
IDC 特別指出美國最高法院早前裁定特朗普政府推行的廣泛對等關稅方案超越法定授權。當局改以替代法律依據徵收 10% 全面關稅並計劃提高至 15%。這對裝置製造商而言意味着雙重壓力。在記憶體成本急升同時進口關稅亦帶來新一輪成本不確定性。部分成本將轉嫁消費者，其餘則壓縮製造商及渠道商的利潤空間。
Intel 行政總裁：2028 年前難見緩解
Intel 行政總裁陳立武於 Cisco Systems 在三藩市舉辦的 AI 峰會上直言未見到任何改善跡象，最快要到 2028 年才有望緩解。Jeff Janukowicz 則指出全球 4 大雲端服務商今年在 AI 基礎設施投資預算高達 6,000 億美元，較去年增加約 70%。相關建設均大量消耗 DRAM 及 NAND 記憶體，令價格最快要到 2027 年才有望趨穩。
來源：IDC
