AI 數據中心對記憶體需求持續增加，中國科技企業亦加入長期搶貨行列。南韓《每日經濟》10 月 27 日引述業界消息報道，阿里巴巴、騰訊及字節跳動正接觸 Samsung Electronics 和 SK hynix，尋求伺服器記憶體長期供貨協議，部分客戶更希望將期限延長至 2035 年，長達 10 年。現時消息只涉及洽談及採購意向，未有證據顯示上述企業已簽訂為期 10 年的合約。
美國科技企業率先簽長約 中國雲端服務商爭取額外供應
傳統記憶體長期供貨協議一般為期 3 至 5 年。報道指，美國大型科技企業已率先向南韓晶片廠鎖定供應，中國雲端服務商希望取得現有合約以外的額外數量。Samsung 曾表示已與 5 家全球大型數據中心客戶達成協議，並正與另外 5 家洽談。韓媒引述業界人士估計，已簽約客戶包括 Amazon Web Services（AWS）、Microsoft、Google Cloud、Meta 和 Oracle，但 Samsung 未在該報道中逐一確認名單。
業界另估計，Samsung 與 SK hynix 計劃在 2027 年生產的記憶體中，約 70% 至 80% 將由全球科技企業的五年期長約涵蓋。這是媒體引述的市場推算，並非兩家公司的合併官方產能數字。
SK hynix最新確認14家客戶簽約 2027至2028年逾半產能已有承諾
SK hynix 10 月 28 日公布第三季業績時，提供了更新的官方數字：公司已與包括大型雲端服務商在內的 14 家主要客戶簽訂長期供貨協議，合約數量相當於 2027 年及 2028 年總產能的 50% 以上。公司亦正與部分客戶商討延長通常為 5 年的合約期限。這與前一日韓媒提及「約 10 家客戶完成談判」的較早資料不同。
SK hynix 表示，合約價格可在雙方約定範圍內按市場情況調整，並設有預付款等履約安排。公司預期記憶體市場供不應求的情況可能持續至 2030 年。至於外媒所指 2027 年兩家韓國廠商合計 70% 至 80% 的估算，與 SK hynix 對自身兩年總產能的正式披露使用不同統計範圍，不能直接視為互相驗證。
AI伺服器開始搶購LPDDR 與手機市場競爭供應
中國雲端企業尋求的產品包括伺服器用 DDR 和低功耗 LPDDR 記憶體。LPDDR 過去主要用於智能電話等流動裝置，但部分 AI 伺服器現時亦選用這類記憶體，以改善能源效率。伺服器與流動裝置需求重疊，可能加劇相關產品供應緊張，令採購成本承受壓力，但目前未有足夠資料判斷香港手機或電腦零售價會增加多少。
SK hynix 的最新業績公告亦提到，計劃擴大伺服器 DDR5 及 AI 伺服器用 LPDDR5 SOCAMM 的銷售。需要留意，DDR、LPDDR 與 AI 加速晶片使用的高頻寬記憶體 HBM 屬不同產品類別，本次中資企業洽談主要涉及前兩者。
中國數據中心規模逾24GW Micron亦以長約鎖定需求
研究機構 SemiAnalysis 9 月發表的中國數據中心模型，追蹤超過 1,000 個設施，估計中國已投入運作的數據中心容量超過 24GW，另有約 20GW 項目列入具時程的建設規劃，以及約 30GW 已公布項目。24GW 指整體數據中心容量，並非全部已建成的 AI 專用數據中心。這些建設計劃顯示大型雲端企業對運算基建仍有龐大投資需求。
美國記憶體製造商 Micron 亦透過策略客戶協議（SCA）確保長期需求。根據其 2026 財年第四季業績簡報，公司已簽訂 26 份協議，預計相關合約佔截至 2030 年期間收入超過 35%；客戶提供的財務承諾合共達 320 億美元（約港幣 2,496 億元），絕大部分屬現金訂金安排。這是合約財務承諾，不能直接當作 Micron 已全數收到的收入或現金。
資料來源：南韓《每日經濟》、SK hynix 官方公告、SemiAnalysis、Micron 投資者資訊
